近期，美股芯片公司博通近期财报发布后股价上涨，两日涨幅分别达 24%、8%，市值首次突破万亿美元（最新市值 1.17 万亿美元），成为全球第九家、半导体领域第三家市值超万亿美元的企业。
这一成就在资本市场掀起了巨大的波澜，博通成为焦点。
过去，博通于公众认知范畴内，多以通信领域 Wi-Fi 芯片的行业翘楚形象示人。但 AI 算力需求呈爆发式攀升，为博通缔造了前所未有的契机。
与英伟达、英特尔专注计算芯片不同，博通主要集中于网络互联芯片，是全球最大的网络芯片制造商。 像以太网交换机、路由器、无线通信设备、蓝牙和 Wi-Fi 等产品，几乎世界上所有互联网连接传输至少都会通过一个博通芯片。
博通半导体业务涵盖 “网络芯片” 和 “ASIC” 定制芯片，在本次生成式 AI 浪潮中获利颇丰。
2024 财年，博通半导体业务更是创下了 301 亿美元的新高，其中 AI 业务（网络芯片 + ASIC 定制芯片）收入达到了 122 亿美元，同比增长 220%。
博通 CEO 陈福阳表示，公司正与三家大型客户合作开发 ASIC（专用集成电路）AI 芯片，预计 2027 年定制 AI 芯片市场需求将达 600 – 900 亿美元。
Bernstein 分析师指出，陈福阳穿上皮夹克或许能更显时尚应景。这次企业涨势让人联想到英伟达和其 CEO 黄仁勋。
在全球 GPU 市场，英伟达以 90% 的市占率占据主导地位。但博通在定制 AI 芯片领域的崛起，对英伟达构成挑战。博通的定制 AI 芯片在特定应用场景中优化，提供更高的数据处理和运算效率，尤其在 AI 大模型推理效率和成本控制方面具有优势。
谷歌、亚马逊、OpenAI 等科技巨头为减少对英伟达 GPU 的依赖，纷纷选择与博通合作，甚至有消息称苹果将与博通合作研发 AI 服务器芯片，彰显了博通在 AI 芯片领域的竞争力。
在市场开始密切关注博通能否成为 “叫板” 英伟达之前，两家公司一直有着密切的合作。2022 年底 ChatGPT 问世后，全球投建 AI 数据中心，众多科技公司抢购英伟达 GPU 构建服务器集群，博通的以太网交换机芯片对数据，中心网络通信至关重要。 借此，博通与英伟达一同在 AI 热潮中实现业绩股价双丰收。
如今，博通的崛起预示着 AI 芯片市场竞争格局的转变。随着定制 AI 芯片需求的攀升，博通有望在该领域挑战英伟达 GPU，其未来发展值得持续关注。
